Закон про сек’юритизацію: що це означає для позичальників та бізнесу

16 вересня 2026 року Верховна Рада ухвалила у другому читанні закон №15172 «Про сек’юритизацію та облігації з покриттям», а вже за тиждень профільні видання почали пояснювати бізнесу, що це означає на практиці. Тема здається суто банківською, але вона напряму стосується й тих, хто бере або планує брати кредит на нерухомість чи розвиток бізнесу.

Розберімося простими словами, що змінюється.

Що таке сек’юритизація. Банк, який видав тисячі кредитів — іпотечних чи бізнесових, — тепер може об’єднати частину з них у пул і випустити під нього цінні папери для інвесторів. Простіше кажучи: банк «перетворює» вже видані кредити на ресурс для нових кредитів, не чекаючи, поки позичальники розрахуються за старими.

Що це означає для того, хто вже має кредит. Головне, що варто знати: сама лише сек’юритизація не змінює умов вашого договору. Сума платежу, процентна ставка й строк кредитування залишаються такими, як погоджено. Може змінитися лише власник права вимоги за кредитом — тобто компанія чи фонд, якій тепер належать права за вашим боргом. Це юридично значуща зміна, і про неї, за загальним правилом, позичальника мають повідомити.

На що звернути увагу бізнесу. Якщо ви отримаєте повідомлення про відступлення прав вимоги за вашим кредитом — не ігноруйте його. Варто перевірити:

— чи дійсно нового кредитора вказано в реєстрах і чи повноважна особа підписала повідомлення;
— чи не змінилися реквізити для оплати (це поширена схема шахрайства — використати «зміну кредитора» як привід виманити гроші на чужий рахунок);
— чи зберігаються всі істотні умови початкового договору.

Що це означає для ринку в перспективі. Очікується, що доступ банків до довшого й дешевшого фінансування поступово вплине на умови іпотечного кредитування та кредитів для малого й середнього бізнесу — зокрема, зробить довгострокове фінансування будівельних і бізнес-проєктів доступнішим. Втім, автори публікацій обережно застерігають: реальний ефект залежатиме від того, як запрацює новий ринок цінних паперів на практиці, і швидких змін очікувати не варто.

Для власників бізнесу з цього можна зробити два практичні висновки. По-перше, якщо у вас є діючий кредит, варто уважно читати будь-яку кореспонденцію від банку про зміну кредитора та за потреби звіряти її з юристом, а не сприймати на віру. По-друге, якщо плануєте залучати фінансування під нерухомість чи розвиток бізнесу найближчим часом, варто стежити за появою нових кредитних продуктів — конкуренція за довгі гроші може згодом дати вигідніші умови.

Якщо отримали незрозуміле повідомлення про зміну кредитора, готуєте кредитну угоду або хочете заздалегідь перевірити ризики фінансування бізнес-проєкту — краще проконсультуватися з юристом, ніж підписувати не до кінця зрозумілі документи. Команда «Лобі-консалтинг» надає консультації адвоката з питань кредитних та фінансових угод. Детальніше — на сторінці «Консультація адвоката», а для звернення скористайтеся сторінкою контактів.